InoffLine, как я понял ты хочешь что бы динамически при отображении страницы накладывалось изображение, в этом случае нужно создать дополнительный файл, к примеру image.php, в нем прописать правильный заголовок, говорящий что это картинка header("Content-type: image/jpeg");
Далее берем скрипт, который предоставил tranzistor, только у него изображение выводится в файл imagejpeg($src,$outfile,100);, а нам нужно вывести в браузер, для этого заменяем на imagejpeg($src); В качестве аргумента в файл image.php передаем имя файла, потом в сурипте его ловим и работаем.
Но хочу предупредить, что наложение изображения "на лету" считается плохим тоном, т.к. при добавлении каждый файл обрабатывается один раз, а "на лету" при посещаемом сайте тысячи раз загружая тем самым сервер...